- فرایند اقناع در قرآن کریم
- رویکردی به تربیت نَفْس از دیدگاه متون اسلامی
- بررسی نقش هوش فرهنگی در ارتقا هوشمندی رقابتی
- برزیل قربانی شیوه های جدید نفوذ
- مفهوم ملکوت خدا در عهدین و قرآن کریم
- فرایند معناجویی زندگی و نقش آن در ایجاد حیات اجتماعی مؤمنانه «از منظر جهانبینی اسلامی»
- تاثیر ابعاد مدیریت استعداد بر بهرهوری نیروی انسانی
- ضیافت در میرداماد/ بررسی عملکرد بانک مرکزی در یکسال اخیر
- سایپا را به ثمن بخس نفروشید!/ پژوسیتروئن چه مقدار پول نقد به ایران میآورد؟
- بازتاب مفاهیم قرآنی پاداش و کیفر اعمال در شاهنامه
دیدگاه ایرانی
آخرین مطالب
امکانات وب
95/05/12 - 06:37
شماره: 13950431000509
http://fna.ir/9J3KAO
کپیآدرس مورد نظر کپی شد
برخلاف مطالعات پیشین ویژگی حافظه بلندمدت بازده شاخص قیمت بورس، حساسیت بسیاری به دورههای زمانی مورد مطالعه دارد و باید در استنباط ویژگیهای حافظه بلندمدت هنگام وجود شکست ساختاری یا تغییر رژیم در سری یادشده دقت کرد.
چکیده
در این مطالعه ویژگیهای حافظه بلندمدت همراه با شکستهای ساختاری بازده شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه قرارگرفته است. برای این منظور نخست با استفاده از روشهای نیمه پارامتریک و ناپارامتریک ویژگیهای حافظه بلندمدت سری زمانی مورد مطالعه در سه بازه زمانی منتهی به مهرماه 1392 بررسیشده است. نتایج حاصل از این آزمونها حافظه بلندمدت بودن بازده بورس را برای هر سه بازه زمانی تایید میکنند. با اینحال، نتایج مطالعات اخیر نشان میدهند که شواهد حافظه بلندمدت بهدستآمده از آزمونهای نامبرده میتواند به علت شکستهای ساختاری موجود در سری زمانی باشد نه به سبب وجود وابستگیهای بلندمدت در آن. بنابراین همراه بامطالعه حافظه بلندمدت از آزمون شیموتسو (2006) برای بررسی صحت پارامتر حافظه بلندمدت در مقابل شکست ساختاری استفاده کردهایم. نتایج بهدستآمده از این آزمون شواهد قوی از (d)I نبودن فرآیند تولید داده ها ارائه میدهد. این نتیجه توسط آزمون اسمیت (2005) نیز مورد تائید قرار میگیرد. نتایج این آزمون نشان میدهد که برخلاف مطالعات پیشین ویژگی حافظه بلندمدت بازده شاخص قیمت بورس، حساسیت بسیاری به دورههای زمانی مورد مطالعه دارد و باید در استنباط ویژگیهای حافظه بلندمدت هنگام وجود شکست ساختاری یا تغییر رژیم در سری یادشده دقت کرد. علاوه بر این موارد، احتمالاً تغییر تعاریف و محاسبات شاخصهای بورس در طول زمان سبب شکست ساختاری یا انتقال سطح در این شاخصها و سریهای زمانی مرتبط با آنها خواهد شد که باید این تغییرات در تمامی مطالعات شامل سریهای زمانی مورد اشاره (اعم از شاخص، بازده و نوسانات) مدنظر قرار گیرد، زیرا عدم لحاظ آنها سبب بروز خطا در نتایج نهایی خواهد شد. بهعنوان نمونه، نتیجه حاصل از آزمون حافظه بلندمدت بازده تعدیلشده نسبت به تغییر تعریف شاخص TEPIX نشان میدهد که برخلاف نتایج مطالعات پیشین، سری زمانی بازده شاخص قیمت بورس فاقد حافظه بلندمدت (در بازه مورد مطالعه) است.
نویسنده:
احمد قلی برکیش: دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
فصلنامه پژوهش های اقتصادی ایران - دوره 20، شماره 63، تابستان 1394.
برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید. 
http://fna.ir/9J3KAO
ما را در سایت دیدگاه ایرانی دنبال میکنید
برچسب:
نویسنده: کاوه محمدزادگان
بازدید: 161