ارائه یک الگوی هشدار پیش از وقوع نوسانات ارزی در بازار ارز ایران

95/05/24 - 07:35

شماره: 13950522000032

چکیده

پیشxad بینی نوسانات ارزی گامی مهم در سیاستxad گذاری ارزی کشور به منظور جلوگیری از نوسانات شدید ارزی محسوب میxad شود. نوسانات ارزی از آن جهت اهمیت دارد که میxadتواند معیاری از نااطمینانی سرمایه xadگذاری در اقتصاد هر کشوری محسوب شود. هدف از این مقاله معرفی یک الگوی هشدار پیش از وقوع نوسانات شدید در بازار ارز کشور است. بدین منظور با برآورد مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ، نوسانات نرخ ارز بازار آزاد مدلxadسازی شد. در این مقاله از دادهxad های روزانه نرخ ارز بازار غیررسمی (آزاد) ارز در بازه زمانی بیست و پنجم اردیبهشت سال 1385 تا بیست و یکم تیرماه سال 1394 استفاده شده است. با برآورد این مدل، ماتریس احتمالات انتقال دو وضعیت پرنوسان و کم نوسان ارزی محاسبه میxad شود. با استفاده از این ماتریس می توان احتمال مواجه شدن بازار با نوسانات شدید را در هر دوره آتی پیش xadبینی نمود و بدین ترتیب به یک الگوی مناسب برای پیش xadبینی نوسانات شدید دست یافت. نتایج این الگو نشان میxadدهد که احتمال ماندن در رژیم پر نوسان ارزی، احتمال انتقال از رژیم پر نوسان به رژیم کم نوسان ارزی، احتمال انتقال از رژیم کم نوسان به رژیم پر نوسان ارزی و احتمال ماندن در رژیم کم نوسان ارزی به ترتیب برابر با 0/14، 0/03، 0/86 و 0/97 است.

نویسندگان:

محب اله مطهری: دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد

محمدرضا لطفعلی پور: استاد اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد

محمدطاهر احمدی شادمهری: دانشیار اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد

فصلنامه نظریه های کاربردی اقتصاد - دوره 2، شماره 4، زمستان 1394 .

برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید.

http://fna.ir/6O32MI